机构调研“踏破门槛” 5G产业链公司蓄势待发

时间:2019-9-9 9:08:50

“调研的人超级多,有些企业调研人数超过百人。”某机构人士对中国证券报记者如此描述调研5G产业链上市公司时的场景。

  数据显示,今年以来,58家5G概念公司受到机构投资者调研,有的公司甚至被“踏破门槛”。其中,6家公司获得100家以上机构调研。

  随着5G投资提速,基站建设稳步推进,产业链相关公司逐渐获益。中国证券报记者近日从多家5G产业链公司了解到,不少公司已摩拳擦掌,储备产能蓄势待发。业内人士指出,随着5G产业的发展,产业链相关公司订单能否兑现并推进业绩持续增长成为关键。

  5G手机紧俏

  “今年是4G过渡到5G承上启下的一年。我们给国内重要手机厂商供货5G天线,但今年以来5G手机出货量不大。预计明年5G将开始爆发,出货量会大一些。随着5G换机潮来临,给产业链公司带来新的机会。”信维通信相关人士对中国证券报记者说。

  “接到很多订单,来自品牌商以及运营商。明年第二季度我们会推出价格2000多元的5G手机。”闻泰科技董事长助理邓安明表示,明年第四季度闻泰科技将大规模推出2000元以下价位的5G手机,届时整个市场的量会起来。作为ODM厂商,闻泰科技将助力5G手机大规模推广。这对闻泰科技是很大利好。天珑移动副总裁邓小丹则对中国证券报记者表示,在5G时代,产品会随着技术进步而迭代。未来三四年,终端市场会涌现出新的消费需求。

  广发证券认为,华为5G手机的发布是5G浪潮的开端。随着5G浪潮开启,相关企业将聚焦景气赛道。

  从目前情况看,5G手机产品紧俏。华为商城信息显示,华为5G手机Mate20 X每天限量发售,目前暂时为缺货状态。在中国移动商城,售价4988元的5G手机先行者X1 128GB库存显示为无货。在中兴商城,售价5799元的蓝色/12GB+256GB中兴5G手机同样是无库存。

  中金公司预计,2019年-2021年,5G手机出货量将分别达500万、9500万和2.6亿部,随着全球5G建设提速,5G手机渗透进展有望超出预期。中泰证券认为,5G将带来手机市场拐点以及物联领域的新机遇。5G作为人联和物联时代的分界线,未来终端市场规模将迎来爆发和形态的多元化。

  迪信通董事长刘东海对中国证券报记者表示,5G时代手机、物联网、智能家居等都会得到大发展,物联网产品厂家将如雨后春笋般涌现出来。“除了5G手机,我们还在做CPE、5G网关、IoT模块以及5G平板电脑和笔记本电脑。”邓安明表示,闻泰科技正在紧锣密鼓地加快研发,终端产品明年将大规模上市。

  拉动订单大增

  三大运营商的5G投资均呈“提速”之势,2019年三大运营商5G方面资本开支合计约410亿元。

  设备商方面,华为公司9月3日宣布,截至8月底,华为在全球签订了50多个5G商用合同,20多万个5G基站已发货。2019年半年报显示,中兴通讯在全球获得25个5G商用合同,与全球60多家运营商开展5G合作。

  华金证券指出,5G基建投资浪潮将带动产业链企业逐步兑现业绩。通信网络建设初期,无线侧天线/滤波器射频器件、光连接中的光模块、PCB等子领域将率先受益。

  “我们在寻找一些有价格优势的国内供应商,引入到5G产业链”,邓安明说。

  “公司客户已成为设备商华为、爱立信、诺基亚的供应商。”武汉凡谷相关负责人接受机构调研时指出,目前公司订单充足,生产饱和,经营情况较2018年有所好转。

  生益科技相关高管接受机构调研时表示,“从目前的订单情况看,市场确实好起来了,其中包括5G的溢出效应,会带来很多需求。”沪电股份相关人士则表示,2019年上半年公司5G产品已向全球主要通讯设备厂商批量供货。但5G建设仍处于初始阶段,2019年上半年公司5G产品占营收比重相对较低。

  深南电路表示,4G持续扩容、5G逐步发展,上半年公司通信领域营收占比有一定提升,5G产品二季度营收占比较一季度有所提升。

  企业储备产能

  “今年是5G爆发前夜,我们正在摩拳擦掌,蓄势待发。”邓安明说。

  东方财富Choice数据显示,今年以来机构投资者调研了58家5G概念公司。其中,15家公司获得50家及以上机构调研,6家公司获得100家以上机构调研,分别是沪电股份、工业富联、顺络电子、信维通信、华工科技、和而泰。

  “明年是5G建设大年,5G基站将较大规模建设”,国泰君安通信行业分析师赵良毕对中国证券报记者表示,预计明年产业链相关公司将大力把业务转到5G领域。

  硕贝德接受机构调研时表示,近期正在准备发行可转换公司债券事项,募集资金将用于5G天线扩产建设。未来公司将增加设备投入,整合供应链资源,来满足持续扩张的产能需求。生益科技称,子公司生益电子三期产能上半年未释放。三期产能全部释放后,会增加20%左右的产能。沪电股份相关人士表示,PCB作为产业链的一环,公司提高产品技术、附加价值、运营效益以及抗风险能力,让客户满意并顺利完成5G建网。

  上半年,不少5G产业链公司研发投入有所增加。信维通信上半年研发投入1.77亿元,同比增长66.15%。公司表示,报告期内公司对5G技术及新材料、新技术研发投入增加,包括增加研发人员数量。生益科技上半年研发费用为2.77亿元,同比增长108.33%。公司持续技术创新,开展的研发项目较多,相应增加了研发投入。深南电路上半年研发投入2.30亿元,同比增长38.73%,占公司整体营业收入的4.81%,主要为新增研发项目。

  沪电股份相关人士表示,“5G部署和商用不会一蹴而就,现阶段5G建设依然面临较高的网络部署成本、应用生态培育和扩展等诸多挑战,5G大规模商用仍需时日,5G建设速度依然存在不确定性。”

作者:不详 来源:中国证券报
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